商业银行账户原油业务比较及在当前形势下的法律风险分析

2020-05-06 08:45:23 273

4月20日,国际原油价格开始暴跌。  WTI原油期货5月结算价下跌近306%,并创历史历史首度下跌,收于-37.63美元/桶。  4月21日,建设银行,中国工商银行和中国银行发布通知,提醒投资者注意风险,并对原油交易产品进行相应调整,但也引发了市场纠纷和客户投诉。  

1.开设原油业务账户的银行和产品的比较  

 

 

2.银行在账户原油业务中的作用  

从各家银行的产品来看,国内账户原油业务可以比作“无法上交的本地网络”和“现金虚拟磁盘”。 它的价格与国际原油期货数据挂钩,使用期货交易规则,但客户不能像真实的期货交易一样,有权撤回实物商品,并且没有在真实的商品期货市场开立交易账户。 银行是帐户原油业务平台的构建者,为客户提供一系列服务,例如开户,结算,交易支持和做市。 经销商不断为客户提供买卖的双向价格。 买卖价格之间存在价格差异,并且根据他们提供的价格接受所有客户的买卖要求。 当价格按价格计算时,银行将作为做市商管理风险。 客户在银行产品下的多头和空头交易以及整体头寸,对冲真实期货市场中的风险。  

3.银行账户中原油业务的现状  

法律风险  

1产品设计有缺陷的法律风险  

作为专业的金融做市商,在设计产品时应履行更高的谨慎义务。 当前的市场异常状况可能会使银行缺乏审慎的设计。  

2未适当履行适当义务的法律风险  

极端情况可能会损害客户,并有可能导致客户在开户交易之前回溯银行的促销行为。 银行可能没有足够的风险,在不认识客户的情况下推荐不适当的产品等。性义务。  

3系统压力带来的法律风险  

当前的国际原油期货市场已经急剧下跌,做空者可能涌向交易系统。 当客户由于交易失败而亏损时,银行可能会由于系统本身的缺陷而维持交易系统的正常运行。 承担赔偿损失的法律责任。  

4强制清算带来的法律风险  

国际原油期货价格暴跌将导致一些客户未平仓头寸的浮动亏损。 当客户交易帐户的保证金充足率低于规定的比率时,银行将实施强制清算。 在实践中常见的纠纷是针对客户的。质疑银行的保证金充足率设定标准是否不合理,或者没有履行追加保证金的义务,银行的强制清算数量和价格是否超出了合理范围。  

5极端市场条件下特殊措施带来的法律风险  

在银行与客户签署的交易协议中,通常会同意银行有权在受到国际政治,经济,紧急情况等因素影响的情况下暂停交易并调整点差的容忍度。 即使有合同,银行仍然面临法律风险,例如上述条件中是否包括市场条件的急剧变化,客户主张银行使用格式条款免除责任,银行采取特殊措施的方式 以及当时缺乏专业审慎的态度有损司法公正。  

4.银行的回应建议  

1审慎评估现有帐户交易业务的产品设计,以消除隐藏的风险  

在流行病的影响下,全球金融市场继续动荡,外汇,衍生品,贵金属,股票市场等发生“黑天鹅”事件的可能性增加。 在产品下,如果存在不考虑极端条件的重大缺陷,则应进行评估以进行改进。  

2严格履行适当的风险管理职责  

面对极端市场环境的影响,银行应提高风险管理和控制水平,密切关注分时市场,积极制定缓解风险的临时措施,对现有交易系统进行压力测试和调查 ,并全面使用风险套期保值工具可以最大程度地减少客户和银行的损失。  

3及时向客户发出风险警告,以保护他们的合法权益  

银行应向客户披露当前阶段的市场风险,交易风险和系统风险,提请客户注意该风险,进行合理的操作并强调合理的投资,对于需要额外保证金的客户, 银行应严格履行通知义务,充分保护客户的知情权和独立交易权。 在采取其他紧急措施之前,应进行法律和消费者保护评估。  

4准备民意并准备回应  

积极与监管机构沟通,密切关注与银行账户交易产品相关的负面舆论,加强对投资者的风险教育,并准备应对可能出现的投诉。