民间商业承兑汇票流通时,票据中介如何运作?终于知道真相了

2020-01-02 08:50:40 1617

作为一个小行业,商业承兑汇票票据中介似乎有神秘面纱。 这面纱的后面藏着什么样的组呢? 它是如何工作的? 今天易联供应链曹氏金融为您揭开神秘面纱!


随着票据市场的发展,票据中介越来越活跃,导致越来越专业化机构经营化的公司出现,业务模式不断更迭改变,从业者快速上涨。

1.争议已久的票据掮客已经渐渐成为过去。更为业务优良,训练有素的团队抢占了一席之地。他们有的是从贸易公司、投资公司和担保公司转变而来,有的则广吸银行人才,组成团队。这群人要么有着较强的专业背景,要么有着丰富的从业经验。不难预见,票据行业竞争力将越来越。

2.不过随着春节前后发生的几起票据案件,整个票据市场活跃性大大降低。银监会又对票据行业进行了管制,致使过去的一个月交易量大大下降。做业务似乎变得更加艰难。


与银行的合作模式有两种。

与票据中介合作的银行总体分两类,一种是协议银行,另一种则是交易银行。

主要区别就是后者没有签订咨询顾问协议,并向中介付费。他们往往通过中介买入或者卖出票据。


协议银行既然要付费,那么他们之间的合作是如何操作的呢?

商业承兑业务模式下,中介需要帮助与其签订协议的直贴协议银行完成先向企业收票直贴,再向银行卖票转贴的全业务流程,以赚取买卖利差。


商业汇票承兑模式

一是协助公司在直贴协议书金融机构设立帐户并向公司收票。因为直贴协议书金融机构在外地,中介公司一般会替代公司在外地设立银行帐户。实际业务流程产生时,中介公司再与直贴协议书金融机构相互服务上门。办理手续进行后,直贴协议书金融机构会将账款立即打进企业上述账户。

二是协助直贴协议书金融机构将收来的单据当天出售给大中小型金融机构。直贴协议书金融机构收票后并不是拥有单据,只是由中介公司当日转入大中小型金融机构。具体步骤中,中介公司关键根据协助直贴协议书金融机构做大成交量获得盈利,即持续在销售市场上收票、卖票、再收票、再卖票。


商业承兑转流转方面:

商业承兑转流转业务模式下,中介帮助转贴现协议银行达成交易目的。

具体操作如下:商业承兑汇票业务具有资本业务和信贷业务的双重属性。当中介为协议银行代理交易时,它通常将一个业务分成多个业务来进行交易。如果转让协议银行有资金但没有规模,中介机构将安排银行办理买卖业务;如果某转贴现协议银行有规模无资金,就安排将票据卖断给该银行。

运作模式也分为两类:

其中一种是直接参与票据交易,赚取买卖利差;另一种则是提供票据买卖信息,收取手续费和佣金。

具体表现如下:

(1)直接参与票据买卖,赚取利差;

作为主流模式,其占比达到了90%,票据中介不仅给银行介绍票源,他们还会直接参与票据的买卖。具体流程如下:

a.票据中介先注册空壳公司,在银行开立账户;

b.他们利用自己掌握的空壳公司,将从企业买入的票据背书到空壳公司;

c.然后伪造虚假的商品交易合同和增值税专用发票,以空壳公司的名义到银行办理贴现;

d.获取贴现资金后,扣除利差或手续费后把余款打入持票企业账户。

(2)提供票据买卖信息和交易撮合

这种模式主要是收集和发布交易信息,然后撮合票据买卖交易。